Elementárnym rozdielom medzi investovaním a sporením je riziko straty, ktoré sa s týmito činnosťami spájajú. Pri sporení odkladáte peniaze za vopred určený úrok a riziko, že peniaze stratíte je veľmi malé. Získavate tak síce istý, ale zato často veľmi nízky výnos.

Pri investovaní máte možnosť dosiahnuť na vyššie výnosy, ale na úkor rastúceho rizika. Úrok nie je vopred dohodnutý a hodnota investície môže rásť, ale aj klesať.

Prvá odpoveď nie je správna, pretože investovanie je široko dostupné v podobnej miere ako sporenie. Neplatí ani druhá odpoveď, pretože výnos pri investovaní nemožno zaručiť.

Medzi výnosom a rizikovosťou platí pri investíciách jednoduchý vzťah – čím vyšší výnos chcete dosiahnuť, tým väčšie riziko musíte podstúpiť. Neplatí pritom automaticky, že by rizikovejšie nástroje museli vždy prinášať vyšší výnos. Vzájomný vzťah je spôsobený tým, že čím väčšia neistota ohľadom investície figuruje, tým vyššiu odmenu (výnos) budú investori všeobecne požadovať.

V bežnom živote existuje príslovie „Nedávaj všetky vajcia do jedného košíka“. V investičnom svete sa používa pojem diverzifikácia, ktorý predstavuje rozloženie financií medzi rôzne firmy, ale taktiež často medzi rôzne geografické oblasti alebo triedy aktív. Pokiaľ stavíte všetko na jeden košík (alebo firmu), tak jeho pád výrazne ovplyvní celý váš výnos. Rozdelením medzi viac košíkov (firiem) obmedzíte negatívny vplyv tohto pádu. S investíciou do viacerých firiem tak všeobecne klesá podstupované riziko, k jeho celkovej eliminácii ale nedochádza.

Inflácia predstavuje všeobecný nárast cenovej hladiny za určité obdobie a tým pádom zníženie kúpnej sily peňazí. Na začiatku obdobia by ste si za 1 000 EUR mohli kúpiť určitý kôš tovaru v spomínanej hodnote. Po jednom roku stúpne cena tohto koša o 2 % na 1 020 EUR. Jednopercentný úrok na účte zaistí zhodnotenie pôvodnej čiastky na 1 010 EUR, čo znamená, že nedosiahnete na pôvodný spotrebný kôš a v reálnom vyjadrení budete o 10 EUR chudobnejší – kúpiť si teda môžete menej.

Historické výnosy nie sú zárukou výnosov budúcich. Na prvý pohľad vzostupná tendencia nijako neodráža budúcnosť a môže ísť o obyčajnú náhodu. V roku 2021 môže byť výnos vyšší, ale aj nižší alebo aj záporný. Skôr než historické výsledky je dôležité skúmať to, do čoho reálne fond investuje, aké má poplatky alebo kto za ním stojí.

Vďaka konceptu zloženého úročenia bude finálna čiastka vyššia ako 110 EUR. Prečo? Pri zjednodušenom príklade s ročným úročením sa prvý rok uložená suma zhodnotí o 2 % na 102 EUR. Nasledujúci rok dôjde opäť k zhodnoteniu o 2%, nezhodnocuje sa ale len pôvodných sto euro, ale aj získaný úrok. Po druhom roku je tak na účte 104,04 EUR. Týmto spôsobom sa po 5 rokoch dostanete až na 110,41 EUR. Finálna čiastka je tak vyššia ako pri jednoduchom úročení.

Táto jednoduchá finančná matematika často vedie k chybám v hodnotení výkonu pri vlastných investíciách. Ak hodnota investície klesne o určité percento a následne o rovnaké percento vzrastie, jej finálna hodnota je nižšia než na začiatku. Ak do cenného papiera investujete 100 EUR a jeho hodnota o 30 % klesne, stratíte tak 30 EUR a jeho nová hodnota bude 70 EUR. Pokiaľ následne dôjde k zhodnoteniu o 30 %, stúpne cena o 21 EUR na 91 EUR. Proti pôvodnej cene tak stále strácate. Aby ste sa vrátili na pôvodnú hodnotu, musela by v druhom kroku cena stúpnuť zhruba o 43 %.

Poistenie proti poklesu na akciovom trhu vám žiadna z nasledujúcich organizácií nezaisťuje. Možnosť straty k investovaniu patrí a je neoddeliteľnou súčasťou investičného procesu. Najbližšie tomuto konceptu sú niektoré zaistené fondy, ktoré ochraňujú investora pred stratou, ale ich výnos je obvykle veľmi nízky.

Pri investíciách na zahraničných trhoch podstupuje investor aj tzv. menové riziko. To predstavuje vplyv zmeny kurzu na výsledok jeho investície. Ak by ste v udávanom príklade nakúpili akcie za 1 000 EUR, získate tým akcie spoločnosti Apple v hodnote 1 000 USD. Po zmene kurzu z 1 eura na 0,8 eura za dolár držíte akcie Applu v rovnakej dolárovej hodnote (1 000 USD), ale pri predaji a smene na eurá získate už iba 800 EUR. Vplyvom zmeny kurzu tak hodnota vašej investície klesla o 20 %, a to aj napriek tomu, že sa samotná hodnota spoločnosti nijako nezmenila. Z tohto dôvodu sa niektorí investori proti menovému riziku zaisťujú.

Príjmy z cenných papierov na Slovensku podliehajú 19% dani. Existujú ale výnimky, ktoré investora od platenia dane oslobodzujú. Takouto výnimkou je napríklad uplynutie ročného časového testu, teda držanie cenného papiera dlhšie než rok. Od dane z príjmu sú oslobodené taktiež príjmy, ktoré v zdaňovacom období nepresiahnu 500 EUR.